As políticas de estímulo chinesas impulsionaram os mercados bolsistas em toda a Europa, em especial nos setores mais expostos à procura dos consumidores chineses, como as ações dos setores do luxo e automóvel. Tanto o Euro Stoxx 600 como o DAX atingiram novos máximos históricos.
PUBLICIDADENa sequência da redução das taxas de juro pela Reserva Federal na semana ada, o sentimento de risco continuou a impulsionar os mercados bolsistas mundiais, apoiado pelas substanciais medidas de estímulo da China anunciadas esta semana.
Os mercados europeus têm sido os principais beneficiários das políticas de flexibilização adicionais da China, com sectores como o do luxo e o automóvel - mais expostos aos mercados chineses - a registarem uma forte recuperação.
Nas matérias-primas, os preços dos metais subiram, com o ouro a atingir mais uma vez um novo máximo, enquanto a prata e o cobre também subiram devido ao otimismo em torno do aumento da procura na China.
Em contrapartida, o petróleo bruto caiu para um mínimo de duas semanas após a notícia de que a OPEP+ iria prosseguir com um aumento da produção planeado para dezembro.
Europa
Os principais índices de referência deverão alargar os ganhos semanais, com o Euro Stoxx 600 a subir 0,93%, o DAX a subir 2,77%, o CAC 40 a avançar 3,22% e o FTSE 100 a subir 0,67% nos últimos cinco dias de negociação.
Tanto o Euro Stoxx 600 como o DAX atingiram novos máximos na quinta-feira, impulsionados por ganhos nos sectores do consumo de luxo e automóvel, estimulados pelas políticas chinesas. As acções tecnológicas também tiveram um desempenho superior, reflectindo a tendência de Wall Street, uma vez que o fabricante americano de chips Micron aumentou a sua previsão de receitas.
Durante a semana, a LVMH subiu 11,5%, a ASML 5,38%, a Hermès 13,63%, a L'Oréal 9,91% e a Siemens AG 7,97%.
Além disso, os fortes preços dos metais impulsionaram as acções mineiras, com a Rio Tinto a subir 11,28%, a Glencore a subir 8,10% e a Anglo American a subir 11,70% durante o mesmo período.
Por outro lado, as acções do sector da energia tiveram um desempenho inferior devido à queda dos preços do petróleo, com a Shell a cair 6,45%, a BP a cair 7,49% e a TotalEnergies a cair 4,37% durante o período de negociação de cinco dias.
As acções do Commerzbank subiram para um novo máximo de 12 anos, depois de o credor italiano UniCredit ter aumentado a sua participação para 21% na segunda-feira, na sequência da aquisição de uma participação de 9% na semana anterior.
Uma potencial aquisição total pode tornar-se inevitável, dada esta participação substancial, com o governo alemão a deter 12%.
No plano económico, a atividade empresarial da zona euro, tanto no sector da indústria transformadora como no sector dos serviços, registou uma forte contração em setembro, de acordo com os dados provisórios da S&P Global.
As fracas leituras aumentaram as expectativas de que o Banco Central Europeu irá acelerar os cortes nas taxas.
Wall Street
Os mercados acionistas dos EUA deverão terminar a semana em alta, uma vez que os cortes nas taxas da Reserva Federal continuam a apoiar a recuperação do mercado.
Nos últimos cinco dias de negociação, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,27%, o S&P 500 subiu 0,75% e o Nasdaq Composite avançou 1,35%.
A nível setorial, seis dos onze sectores registaram ganhos semanais, com os materiais a liderarem o caminho, com uma subida de 3,04%, impulsionados pela subida dos preços dos metais.
Os sectores da tecnologia e do consumo discricionário também tiveram um desempenho superior, subindo 2,4% e 4,61%, respetivamente. Em contrapartida, o sector da energia caiu 3,48%, devido a uma forte descida dos preços do petróleo.
O sector dos semicondutores recuperou o ímpeto com a orientação positiva da Micron, que fez subir o preço das suas acções em 13% na quinta-feira, impulsionando outros fabricantes de chips, com a Nvidia e a AMD a subirem mais de 7% durante a semana.
De acordo com a S&P Global, o PMI da indústria transformadora dos EUA contraiu-se pelo terceiro mês consecutivo em setembro, juntamente com uma queda acentuada da confiança dos consumidores, o que indica uma perspetiva económica sombria.
No entanto, o crescimento do PIB do país foi confirmado em 3% para o segundo trimestre, e os dados sobre o emprego mostraram sinais positivos. No entanto, os mercados continuam a prever cortes mais profundos nas taxas de juro por parte da Fed.
Ásia-Pacífico
Os mercados acionistas chineses subiram na sequência das medidas de flexibilização do banco central chinês.
Os índices de referência chineses, incluindo o índice Hang Seng, o China A50 e as três médias do continente, subiram todos mais de 10% em comparação com a semana ada.
O Banco Popular da China (PBOC) anunciou um corte de 0,5% no rácio de reservas obrigatórias e reduziu as taxas das facilidades de crédito de curto prazo.
Deu também luz verde às instituições financeiras para comprarem acções utilizando empréstimos do banco central. Além disso, o PBOC revelou medidas para impulsionar o mercado imobiliário.
Entretanto, o índice Nikkei 225 do Japão subiu mais de 4%, com o iene japonês a enfraquecer face ao dólar, na sequência da posição "dovish" do Banco do Japão na semana ada.
Em contraste, o mercado australiano teve um desempenho inferior à tendência global, com o ASX 200 a registar um atraso devido à posição "hawkish" do Reserve Bank of Australia.
O banco central manteve a taxa de juro à vista inalterada em 4,35% e reiterou a sua política monetária restritiva para conter a inflação. O índice de preços no consumidor do país subiu 2,7% em agosto, permanecendo acima do nível-alvo de 2%.